Внутридневная активность на рынке Forex указывает на существенное различие динамики валютного рынка в зависимости от времени дня и торговой сессии. Как мы можем корректировать используемые методы торговли, чтобы применять в своих интересах такие изменения? Мы рассмотрим простую стратегию Индекса относительной силы, чтобы использовать в своих интересах меняющееся состояние рынка.

Диапазонная торговая стратегия

Индекс относительной силы, благодаря своей популярности и достаточно хорошей изученности, является подходящим инструментом для исследования диапазонной торговой стратегии. Мы уже обсуждали установку стоп-ордеров и использование фильтров изменчивости для стратегии RSI. В частности, мы отметили, что RSI имеет тенденцию демонстрировать слабые результаты в периоды высокой рыночной изменчивости. Таким образом, выглядит логичным исследование внутри-дневных тенденций изменчивости и попытаться использовать фильтры времени, чтобы избегать неблагоприятных условий для торговых стратегий RSI.

Внутридневная активность

Учитывая, что рынок форекс работает круглосуточно, важно обратить внимание на ключевые различия трех торговых сессий и использовать эту информацию в своих интересах.


Как показывают диаграммы, наиболее высокая изменчивость для основных валютных пар чаще всего наблюдается в момент наложения лондонской (03:00-11:00 EST) и нью-йоркской (09:00-17:00 EST) сессий. Если мы знаем, что стратегия может плохо работать в периоды наиболее резких движений валютных пар, то должны избегать торговли в течение таких периодов. Выглядит так, что исследование концепции фильтра времени для стратегии RSI заслуживает внимания.

Отключение стратегии в изменчивые периоды

Когда мы обсуждали фильтры изменчивости для RSI, то выяснили, что стратегия имела тенденцию давать сбои в течение периодов наибольшей активности. Таким образом, мы будем использовать тот же самый подход для внутри-дневной торговли и начнем с самых простых правил.

Чистая стратегия RSI, скорее всего, не привела бы нас в восторг на 15-минутном графике EUR/USD. Хотя мы и видим несколько периодов неплохих результатов, довольно частые резкие снижения подразумевают, что кривая активов резко наклонена вниз.


Наша цель состоит в том, чтобы впоследствии смягчить эти потери и, по возможности, развернуть ситуацию в свою пользу. Таким образом, мы возвращаемся к нашей диаграмме внутридневной активности на валютной паре EUR/USD.



Сосредоточившись на диаграмме EUR/USD, мы видим, что изменчивость имеет тенденцию заметно снижаться в один ключевой час каждую торговую сессию. А именно, в заключительный час нью-йоркской сессии (16:00-17:00 EST), в середине лондонской сессии и к концу торгового периода в Токио. Точно также видно, что самая сильная изменчивость обычно происходит в последние часы лондонской и начальные часы нью-йоркской торговых сессий. Это потенциально предупреждает нас против торговли по любым стратегиям, особенно уязвимым к резким ценовым движениям.

Торговая стратегия с фильтром времени

Благодаря возможностям многих современных торговых платформ, мы можем воспользоваться готовой торговой стратегией RSI. Но мы пойдем чуть дальше и установим немного измененную версию стратегии.

Правило входа: когда линия RSI с периодом 14 пересекает уровень 30 вверх, открывается длинная позиция на открытии следующего бара. Когда линия RSI пересекает уровень 70 вниз, открывается короткая позиция на открытии следующего бара.

Фильтр по времени: никакие сделки по стратегии не заключаются в начальный и последний час торгов. Тем не менее, открытые позиции не будут закрываться в последний час, и будут оставаться открытыми, пока не будет получен обратный сигнал.

Стоп-ордера: не устанавливаются.

Цели по прибыли: не устанавливаются.

Правило выхода: стратегия будет выходить из сделок и менять направление торговли, когда получен противоположный сигнал.

Тестирование стратегии

Чтобы проверить надежность этого фильтра, мы должны установить, в какие периоды времени мы хотели бы начинать и прекращать торговлю в целом. Учитывая то, что мы наблюдали для пары EUR/USD, выглядит логичным попробовать ограничить систему наименее изменчивыми часами дня - отмеченными низкими значениями изменчивости в конце нью-йоркской и середине токийской сессии. Таким образом, наша переменная "начало торговли" будет установлена в 16:00, а "окончание торговли" в 00:00 EST. Давайте, взглянем на полученную кривую активов:


Конечно, мы видим улучшение по сравнению с базовым сценарием в отношении потерь. Все же тот факт, что кривая активов снижается немного по-другому, не вселяет оптимизма, и мы, возможно, должны исследовать другие варианты, выбирая наше время начала и окончания торговли. Таким образом, мы переходим к оптимизации.

Оптимизация двух переменных

С помощью возможностей встроенных модулей, мы оптимизирует две переменные для максимизации нашей теоретической прибыли. Когда мы осуществляем оптимизацию, то всегда хотим найти наилучшую приведенную к риску доходность. И хотя стоит иметь в виду определенную ограниченность гипотетических результатов, рассмотрение, что работало в прошлом, дает нам лучшее понимание того, что, с большей вероятностью, будет работать в будущем.

Целью оптимизации является обеспечение максимальной доходности на торговом счете, или сумма, на которую конечные активы превышают минимальный размер счета, необходимый для использования стратегии в течение периода тестирования. Минимальный размер счета определяется максимальной теоретической просадкой по данной конкретной стратегии. Таким образом, наша переменная "доходности счета" даст нам конечную прибыль/потерю по отношению к максимальной просадке.



Хотя трехмерную диаграмму сложно отразить на плоскости, но мы можем вполне адекватно оценить результаты. Наши лучшие показатели "доходности счета" группируются вокруг тех же самых значении конечного времени", в то время как разброс результатов при изменении "начального времени" выглядит намного сильнее.

Если говорить более конкретно, то наша стратегия имеет тенденцию показывать лучшие результаты для валютной пары EUR/USD, когда "конечное время" для нашего фильтра находится между 05:00-07:00 EST. Лучшая приведенная к риску доходность теоретически будет, когда "начальное время" находится между 14:00-18:00 EST. Каков же лучший гипотетический результат тестирования?



Как мы видим, эта стратегия теоретически очень хорошо работала на паре EUR/USD в прошлом, но это вовсе не гарантирует будущих результатов. Мы всегда стремимся найти самый работоспособный и устойчивый результат, который, вероятно, будет хорошо работать в будущем. Один из способов, которым лично я проверяю результаты оптимизации, состоит в том, чтобы убедиться, что они подтверждаются на различных валютных парах.

Конечно, стоит упомянуть, что не все валютные пары ведут себя подобным образом, особенно это касается объемов торговли региональными валютами. Соответственно, японская йена будет испытывать более высокую изменчивость в течение азиатских часов, нежели евро или британский фунт. Поэтому, впоследствии имеет смысл сравнивать валюты одного региона друг с другом при проверке на ошибкоустойчивость.

И хотя диаграмма ниже не показывает исчерпывающий список всех возможных комбинаций временных периодов, было выбрано несколько промежутков, которые имели тенденцию работать лучше всего для ключевых валютных пар.


Учитывая, что валютные пары EUR/USD и USD/CHF исторически имеют очень высокую корреляцию, нет ничего неожиданного в том, что фильтр времени 14:00-06:00 очень хорошо работает для обеих пар. И хотя этот фильтр не работает также хорошо на паре GBP/USD, он все еще показывает улучшение по сравнению с базовой стратегией RSI и теоретически дает положительный конечный результат.

Также обратите внимание, что в периоды времени с более низкой изменчивостью, стратегия на этих валютах не работала так же, как на широком промежутке с 14:00 до 06:00. Стратегия RSI имеет тенденцию нести потери в течение периодов особенно сильных ценовых движений, но для получения прибыли, все же, требуется некоторая изменчивость. Возможно, именно поэтому наш основной промежуток времени включает несколько довольно изменчивых периодов для каждой валютной пары EUR/USD, GBP/USD, USD/CHF. Что же касается азиатских валют?


К сожалению, наш фильтр времени почти не работает на валютных парах USD/JPY, GBP/JPY, AUD/USD и NZD/USD - отрицательная кривая активов на том же самом периоде тестирования. И хотя период 20:00-03:00 был более оптимистичен в последние годы тестирования, это не выглядит столь же впечатляюще как наша основная кривая активов в европейских валютных парах. При более внимательном анализе аналогичной диаграммы оптимизации для валютной пары USD/JPY, можно выделить ключевую причину такого результата.



Из-за относительно высокой изменчивости японской йены в течение азиатской сессии, кажется, что фильтр времени для стратегии RSI оказывает весьма небольшой эффект. И хотя валютные пары AUD/USD и NZD/USD показывают несколько лучшие результаты, их недостаточно, чтобы обеспечить положительную кривую активов. Наша стратегия RSI с фильтром времени, кажется, лучше подходит для европейских и американских валютных пар.

Заключение

Начальные результаты применения наших фильтров времени для торговой стратегии RSI выглядят многообещающе на валютных парах EUR/USD, GBP/USD и USD/CHF. Полученные данные предполагают, что есть смысл дальше работать в этом направлении, и мы имеем шанс получить потенциально выигрышную стратегию, исходя из гипотетических результатов. Мы видим, что наш счет подвергается слишком большому риску в течение самых изменчивых часов торговли в течение дня. Соответственно, оправданным выглядит правило, чтобы мы не открывали и не закрывали сделки вне наших периодов торговли, так как это потенциально ведет к потерям.