Все слышали расхожее выражение: "Тренд - твой друг".

Смотрится слишком легко - производить покупку перед длительным восходящим трендом, и всего-навсего двигаться вслед за ценой по мере ее роста. Тренды кажутся настолько очевидными, когда анализируешь их задним числом, что у нас даже не появляются колебания в бычьем импульсе, двигающем цену все выше.

В действительности же, поймать эти движения намного труднее, чем кажется на первый взгляд. К тому времени, как цена начала двигаться вверх, нас интересует, начался ли тренд, или уже слишком поздно ставить деньги в ожидании серьезного продолжения этого начального движения. Если цена вдруг совершает откат, мы подвергаем сомнению, действительно ли первоначальное движение было истинным и не начинается ли коррекция. С такой дилеммой спекулянты сталкиваются в течение многих лет. Именно, благодаря этому и родился метод торговли на прорывах.

Трейдеры могли бы заметить, что по мере того, как рынок делает новые максимумы или новые минимумы, цена может продолжить двигаться в том же направлении. Тогда, искусство торговли на прорывах сводится всего лишь к идентификации максимальных и минимальных точек, с которыми трейдер мог бы сравнивать цену, когда она двигается в определенном направлении.

Существуют многочисленные способы выделить "новый максимум" или "новый минимум". Можно ждать только, пока будут сделаны годовые максимумы или минимумы (за 12-месячный период), в поиске "самых чистых" движений, которые делает валютная пара. Однако, это может быть довольно утомительно, поскольку годовые максимумы и минимумы не формируются столь уж часто, и торговля на основе подобных прорывов давала бы трейдеру всего несколько надежных входов каждый год.

Однако, многие трейдеры стремятся найти способ торговать данным методом, все еще получая достаточно входов в рынок, что позволило бы им активно торговать по этой стратегии. Один из наиболее популярных методов для этого - использование ценовых каналов.

Каналы в трейдинге покажут трейдеру самый высокий максимум и самый низкий минимум за прошлые X периодов. Переменная "X" задается пользователем для числа рассматриваемых свечей или баров.

Например, Ценовой канал с параметром 20 для часового графика EUR/USD покажет нам самый высокий максимум и самый низкий минимум, которые были достигнуты в течение прошлых 20 часов.


Как видно на представленном графике, по мере формирования новых минимумов, нижняя граница ценового канала, соответственно, будет смещаться вниз, указывая, что был сделан самый низкий минимум за прошлые 20 периодов.

Многие трейдеры используют этот форекс индикатор следующим образом - как только новый максимум был сформирован, они будут торговать в длинную сторону. И наоборот - как только были сделаны новые минимумы, они идут в короткую сторону. Это - базовая стратегия ценового канала, использующая каждый прорыв выше и ниже 20-периодного ценового канала. Торговые позиции закрываются, если был получен противоположный сигнал (например, длинная позиция закрывается, когда цена нарушает нижнюю границу ценового канала, и стратегия идет в короткую сторону).

Как вы можете видеть на диаграмме ниже, после добавления стратегии Ценового канала на график, длинные позиции открыты на нарушении верхней границы ценового канала, а короткие позиции открываются на нарушении нижней границы.


Однако, эта стратегия Форекс оказывается совершенно неэффективной, когда рынок находится в диапазоне: длинные позиции, которые открыты у сопротивления или короткие позиции, открытые на поддержке, приносят потери, поскольку цена не в состоянии сделать новые максимумы или минимумы.


Осуществляя эту базовую стратегию Ценового канала на часовом графике AUD/USD, мы наблюдаем весьма изменчивые результаты работы стратегии.

На диаграмме кривой активов ниже, мы видим гипотетический счет со стартовым балансом в 5.000$ и результаты применения этой стратегии в прошлом. Как вы видите, по результатам тестирования стратегия была в целом успешной (приблизительно 390$ прибыли или 7.8% от начального баланса). Но в течение периода тестирования ее работа была чрезвычайно переменчивой.

Мы можем видеть множественные точки в течение периода тестирования (часовые данные с середины 2009 по начало 2011 года), когда стратегия была в проигрышном положении.


Многие трейдеры пытаются смягчить ущерб, который может быть получен стратегией на диапазонных рынках, торгуя только на прорывах, которые отражают долговременный тренд рынках.

Еще раз, есть множество подходов, которые мы можем использовать для определения тренда, но с целью тестирования стратегии, давайте рассмотрим один из наиболее популярных: пересечение двух Скользящих средних. При использовании пересечения двух Скользящих средних в качестве трендового фильтра, расположение быстрой Скользящей средней выше медленной указывает на бычий уклон.

В этих условиях, мы предпочли бы заключать только длинные сделки на нарушении верхней границы ценового канала. Наоборот - мы будем брать только короткие позиции, когда быстрая Скользящая средняя находится ниже медленной, и цена пересекает нижнюю границу канала.

Добавление трендового фильтра улучшило историческую работу нашей стратегии прорыва. Используя параметр в 20 периодов для быстрой Скользящей средней; и параметр в 100 периодов для медленной Скользящей средней, мы можем видеть, что стратегия торговала с большей последовательностью.

В то время как стратегия с трендовым фильтром в целом заработала лишь чуть больше (чистая прибыль при тестировании с трендовым фильтром составила 470.10$ или 9.4% к начальному капиталу), обратите внимание, что периоды спада выглядят менее резкими и беспорядочными на новой кривой активов.


Что, если пойти дальше?

Многие трейдеры предпочитают ограничивать риск по открываемым позициям. Это вполне оправданно при торговле на прорывах, поскольку может быть множество ложных прорывов (когда цена проникает через поддержку/сопротивление, но затем отступает). Добавляя стоп-ордер, трейдер может потенциально смягчить ущерб от "ложных" прорывов, при этом, давая позициям, двигающимся в нужную сторону, продолжить наращивать прибыль.

Добавляя стоп- и лимит-ордера, трейдер может вычислить соотношение риска и потенциальной прибыли по позиции, гарантируя, что риск при заключении новых сделок будет компенсирован потенциально-извлекаемой прибылью.

Используя стандартное соотношение риска к цели по прибыли 1:2, мы видим улучшение исторической работы стратегии на прорыве. Теперь форекс стратегия использует остановку в 25 пунктов и цель по прибыли в 50 пунктов по каждой открываемой позиции.


Теперь стратегия дала нам более высокие общие результаты, принеся на 100% более высокую чистую прибыль, чем наша стратегия прорыва с использованием трендового фильтра, и почти на 200% больше, чем при использовании простых ценовых каналов. И, возможно, стратегия еще более привлекательна, учитывая последовательность результатов - к чему стремятся многие трейдеры.