Мнения трейдеров по поводу эффективности рынка диаметрально противоположны. Одна часть уверена в его эффективности, другая — наоборот, в неэффективности.

Первая группа трейдеров, как правило, приобретает индексные акции и ожидает прибыли, другая группа в это время занимается изобретением и разработкой различных моделей прогнозов, способных предугадать движение рынка в будущем.

И все-таки рынок не может быть абсолютно эффективен, т.е. его колебания не случайны. Прогнозирование развития рынка в дальнейшем не означает гарантированное получение прибыли. Брюс Бэбкок отмечал, что для приличного заработка на рынке вовсе не требуется его предсказание.

Рассмотрим, чем предсказания колебаний цен отличаются от реального зарабатывания денег.

Случайные рыночные колебания являются основой теории эффективного рынка. В цене актива уже есть вся доступная информация и все колебания цены есть случайные отклонения от стоимости актива. Следует отметить, что на рынке отсутствуют недооцененные или переоцененные активы, и любая попытка «переиграть рынок» изначально обречена на провал даже в долгосрочной перспективе. Не существует реальной возможности для проведения технического или фундаментального анализа сложившейся ситуации. Сторонники эффективного рынка в качестве единственно верной стратегии рекомендуют купить весь индекс на рынке.

Для опровержения этой теории достаточно провести эксперимент. Посредством генератора случайных чисел вычисляется ряд неких рыночных котировок. За точку отсчета принимается цена абстрактного актива в тысячу пунктов. Каждая следующая котировка рассчитывается путем прибавления к предыдущей котировке случайного числа в диапазоне от минус единицы до плюс единицы. При получении шестидесяти сделок произойдет их преобразование в минутную свечу с использованием стандартного формата. Так будут рассчитаны котировки общей длиной пятьдесят тысяч минут.

Для большей наглядности необходимо рассчитать таким способом котировки для примерно тридцати «ценных бумаг».

Памм счета для форекс.