Форекс Эксперт: Аналитика, прогнозы, стратегии, советники и индикаторы для Forex. » Статьи о Форекс » В мире валютных кроссов
AForex

В мире валютных кроссов

В мире валютных кроссовЧем больше инструментов торговли иcпользует трейдер в своей работе, тем выше суммарная прибыльность его трейдинговых операций. Поэтому наряду с торговлей высоколиквидными основными и товарными парами валют, в которых обязательно присутствует американский доллар, имеет смысл также обратить внимание на так называемые кроссы.

Основными на рынке Форекс считаются следующие валютные пары:

• EUR/USD
• USD/CHF
•GBR/USD
•USD/JPY

Товарные пары валют формируются таким образом:

• USD/CAD
• AUD/USD
• NZD/USD

Американский доллар присутствует во всех этих парах, конечно, не случайно. Доверие к этой валюте колоссальное благодаря экономической мощи Америки. Рассчитаться долларами США можно практически в любой части земного шара, будь то услуги африканского гида или иранского продавца, торгующего местной экзотикой.

Справедливости ради нужно отметить, что так было не всегда. В эпохальный период времени, получивший название “Золотой стандарт”, предпочтение отдавалось фунту Британии. Сейчас же практически везде безраздельно господствует доллар США, фактически являясь основной резервной валютой в Государственных банках подавляющего большинства стран мира.

Вот почему стоимость стратегических продуктов, таких как газ, нефть, золото и т. д., во всём мире выражается преимущественно в долларах США. Чтобы какой-либо стране, например, Японии, приобрести что-либо из этого списка, например, нефть, которой нет на её территории, Государственный японский банк должен за свою национальную валюту йену купить необходимое количество американских долларов. От того, какой в данный момент курс доллара к йене на мировом валютном рынке, зависит: дороже купит Япония для себя нефть или дешевле.

Помимо основных валют.

Основные пары валют преобладают в торговых операциях трейдеров, особенно в самом начале их карьеры. Кроме того, значительная часть дилинговых центров до сих пор оказывает услуги по торговле только этими парами или, в лучшем случае, с добавлением товарных. При проведении торговых операций по основным парам трейдер тем или иным способом всегда оценивает курсовые перспективы американского доллара. Если за доллар “взялись быки” – следует ожидать роста его курсовой стоимости, если “верх берут медведи” - стоимость доллара будет “падать”. Оценка стоимости других валют - EUR, GBR, CHF и JPY, присутствующих в основных парах, для трейдера носит второстепенный характер. Но если вы - уже трейдер со стажем, и вам “тесновато” в рамках этих четырёх пар, самое время расширить поле своей деятельности за счёт валютных кроссов.

Валютные кроссы – это такие пары валют, среди которых отсутствует американский доллар. Курсы валют в таких парах именуют кросс-курсами. Поскольку “второстепенных” валют несколько, то и кроссов “набегает” достаточное количество. Правда, в торговле целесообразно использовать не все, а только такие, которые имеют достаточный уровень ликвидности. Многие кроссы имеют недостаточную степень рентабельности, и торговать на них невыгодно.

Наиболее рентабельными считаются кроссы, в которых одной из валют является евро, например: EUR/GBR, EUR/CHF, EUR/JPY. В таком списке кроссов особое место занимает пара EUR/CHF. Репутация швейцарских банков всем хорошо известна, поэтому швейцарскому франку на рынках валют уделяется особое внимание, в том числе и “спекулянтами”, покупающими швейцарский франк за евро и перепродающими потом его же за доллары. Масштабы подобных операций часто достигают таких размеров, что кросс EUR/CHF по ликвидности превышает основную пару USD/CHF. По сути, получается так, что пара USD/CHF вообще является “искусственной” и появилась на свет путём синтеза пар EUR/USD и EUR/CHF.

Определённый интерес для трейдеров также представляют кроссы, одна из валют которых - японская йена, например: CAD/JPY, NZD/JPY, GBR/GPY. Такие пары не только весьма привлекательны для трейдерских операций в силу своей неплохой ликвидности, но и потому, что являются отличным инструментом для инвестиционных вложений капитала. Обусловлено это весьма ощутимой разницей в процентных ставках Государственного банка Японии, с одной стороны, и Новой Зеландии, Канады и Великобритании – с другой. Если в Японии процентная ставка очень низкая, то в последних перечисленных странах – она одна из самых высоких. Совершая удачные сделки по продаже японской йены и покупке канадского доллара, новозеландского киви или английского фунта можно получить хороший доход за счёт разницы в процентных ставках. Такие операции получили название carry trade.

Торговля кроссами бывает более выгодной.

“Центральная” пара среди основных пар валют - EUR/USD – часто бывает крайне “неудобной” для трейдеров. Дело здесь в том, что экономика и военный потенциал, как Соединённых Штатов Америки, так и Еврозоны, весьма могущественны. Если экономика США и экономика Еврозоны, например, одновременно растут, то трейдеру бывает крайне трудно предугадать - какая же из них “обгонит конкурентку”, что затрудняет расчёт правильного прогноза по относительной стоимости их валют. С другой стороны, возможная военная угроза по отношению к какой-либо менее “защищённой” стране открывает хорошие перспективы провести сделку по паре, состоящей из евро и валюты этой самой страны. Поэтому торговать кроссы в некоторых случаях предпочтительнее, чем “висеть на верёвочке” у доллара.

Самые “ходовые” кроссы.

EUR/JPY – весьма популярная пара из-за разницы в процентных ставках в государствах – “держателях” валют. А также благодаря разным “векторам” развития этих регионов.

EUR/GBR – Еврозона занимает второе место в товарообороте с Великобританией. В случае использования метода фундаментального анализа финансовых рынков для реализации трейдинговых операций этот кросс – отличный инструмент, поскольку имеет место частый “пресс” со стороны американского доллара на британский фунт при нейтральной позиции евро, что создаёт почву для весьма достоверных прогнозов.

EUR/CHF - привлекательна в первую очередь тем, что в Швейцарском банке очень низкая процентная ставка, а также большой интенсивностью товарообмена между Еврозоной и Швейцарией. Движение графика этого кросса уже достаточно продолжительное время носит ярко выраженный трендовый характер.

NZD/JPY – разница процентных ставок в государствах – “держателях” этих валют едва ли не самая большая и с 2006 года достигла семисот пунктов. С учётом десятикратной кредитной поддержки открытой позиции со стороны дилингового центра трейдер имеет все шансы заработать до 70 процентов от своего депозита на больших интервалах времени при прочих благоприятных условиях. Самая подходящая пара для трейдинговой стратегии carry trade.

CAD/GPY - кросс-курс этой пары в очень большой степени зависит от мировых цен на нефть. Поскольку Канада является счастливой “обладательницей” одних из самых крупных в мире запасов нефти, её благосостояние, а значит, и стоимость валюты, напрямую зависит от “нефтяной” стоимости. Точно так же можно сказать и о Японии, только в свете того, что в Японии нефти вообще нет, и она в полной мере её импортирует. Поэтому способность трейдера просчитывать то или иное направление изменения мировых цен на нефть открывает замечательную возможность заработать.

На основании всего вышесказанного можно сделать вывод, что использование кроссов является более предпочтительным по сравнению с основными и товарными парами именно при использовании в трейдинге фундаментального метода анализа финансовых рынков. Такой анализ основывается не только на разнице в процентных ставках и особенностях экономического развития той или иной страны, но и на резонансных политических событиях. И даже на каком-то на первый взгляд незначительном высказывании того или иного руководителя какого-либо государственного банка. Умение анализировать такие события позволяет верно определить характер движения курсов той или иной пары и в зависимости от вида предполагаемого тренда – восходящего, нисходящего или горизонтального – правильно ориентировать трейдинговые операции.

Исследование кросс-курсов.

Чем ещё полезны для трейдера кроссы, так это тем, что кроме непосредственной торговли по этим парам есть возможность на основе анализа кросс-курсов осуществлять трейдинг по основным парам валют, “пересекающимся” на том или ином кроссе. Поскольку такой кросс, как EUR/JPY, образуется от двух основных пар EUR/USD и USD/GPY, в общем случае курс такого кросса зависит от курсов этих пар. Однако нередки случаи, когда взаимное влияние курсов валют внутри самого кросса настолько велико, что это вызывает обратное воздействие на курсы связанных с кроссом основных пар. Обычно такая ситуация возникает, когда на графике кросса имеет место “пробой” сильного технического уровня. Эта тенденция особенно хорошо просматривается на небольших временных интервалах, например, 1 час, когда корреляция технических сигналов относительно невелика. Если на графике кросса имеет место “пробой” технического уровня в том или ином направлении – это может быть первым “звонком” перед последующим разворотом графиков связанных с кроссом основных пар.

Если предполагается, что будет укрепляться иена – возможно открытие короткой позиции по USD/JPY до тех пор, пока не наступит момент покупки на другой паре – EUR/JPY. Тогда закрываем все короткие позиции и открываем длинные.

Анализ показывает, что “пробой” EUR/JPY под трендом происходит достаточно часто. А такой “пробой” под восходящим трендом говорит о том, что на USD/JPY начинают “побеждать” медведи на фоне текущего укрепления йены.


Таким образом, анализируя кросс-курс, можно получить если не прямую подсказку к открытию той или иной позиции, то, по крайней мере, ещё один аргумент в пользу такого шага. В конце концов, можно вообще не торговать по кроссам, но в любом случае исследование их “поведения” может быть весьма полезным для торговли по их “родственным” основным валютным парам.

Заведите “дружбу” с кроссами.

Наряду с довольно ограниченным “избранным” кругом основных валютных пар притаилась целая армия часто не востребованных трейдерами кроссов. Близкое знакомство даже с некоторыми из них может открыть совершенно новые горизонты в трейдерской деятельности. Не исключён вариант, что кроссы могут стать для многих трейдеров инструментом не менее важным, чем основные и товарные пары. Несмотря на отсутствие столь весомого для трейдера аргумента, как доллар США.
Разместить объявление


 
--
18 июля 2010 19:01
Комментарий #1

Apelsinovka {mass-action}
Группа: Гости
Регистрация: --
Комментов: 0
Новостей: 0


Спасибо за информацию.У меня подобный блог тоже был.
 

Полезное

Журнал для трейдеров

Партнеры