В данной статье рассматриваются концептуальные основы такой разновидности бизнеса, как предоставление возможности торговли на международном валютном рынке Форекс трейдерскими домами. Во Всемирной сети можно найти огромное количество сайтов и статей, которые посвящены различным методам и видам торговли для конечного клиента, то есть трейдера, однако, между трейдером и валютным рынком Forex есть великое множество звеньев цепочки, предоставляющих услуги для выхода на этот финансовый рынок.

Приблизительно с 2004 г. рекламу этих компаний можно увидеть практически везде: газеты, телевидение, Интернет, так же этот вид бизнеса не имеет территориальных границ, он существует практически в каждой стране мира. Вопрос заключается именно в том, как происходят сделки по обмену валюты за кулисами и кому это выгодно? Что не видит трейдер и кто выступает в качестве его оппонента?

В основе этой схемы лежат несколько звеньев, а именно, Трейдер - это конечный пользователь, который торгует на рынке Forex. Форекс брокер - фирма, предоставляющая трейдеру доступ для проведения операций по покупке и продаже валюты и других финансовых инструментов, это зависит от уровня компании. Клиринговая компания (от англ. Clearing прим. перевод учреждение, действующее в качестве посредника при проведении взаиморасчетов между продавцом и покупателем ценных бумаг), предоставляющая доступ на рынок Торговому дому.

Чаще всего брокеры сотрудничают с одной из клиринговых компаний для проведения торговых операций на рынке, в свою очередь, клиринговая компания сама может выступать в данной схеме Торговым дом и прибегать к услугам более крупных клиринговых компаний, например, банка. Рынок - абстрактно-условный термин, отражающий спрос и предложение всех сторон.


Торговый дом - проводит рекламные акции, обучение трейдеров, занимается созданием литературы, описывающей различные стратегии торговли, предоставляет программное обеспечение (далее ПО), позволяющее проводить сделки трейдеру. Одним словом, прикладывает значительные усилия на поиск новых клиентов-Трейдеров и их поддержку. Не будем останавливаться на ПО, которое предлагается трейдеру. На сегодняшний день, его изобилие может удовлетворить даже самого требовательного трейдера, существуют платформы с авто-торговлей, техническим анализом, различными индикаторами форекс и стратегиями, каждая из них имеет свои сильные и слабые стороны.

Соответственно, для проведения и учета всех сделок Торговый дом пользуется своим ПО, оно многофункционально и поддерживает множество различных автоматизированных функций, например, автоматическое заключение сделок, защита от спайков, пипсовок и т.д. На наш взгляд, одной из интересных функций этих платформ, является селективная функция, позволяющая делать сравнительный анализ торговых сделок трейдеров. На основании установленных критериев (это прерогатива Торговых домов) в клиентской базе происходит сортировка всех трейдеров, на "успешных" и "нет".


Брокер ведет постоянный мониторинг за трейдерами и их торговлей. Ему просто необходимо знать количество потенциальных клиентов на "слив" счета и трейдеров, торгующих успешно. После описания алгоритма заключения сделок успешного трейдера, а так же неуспешного, читателю станет понятно, почему это так важно.

Для примера, в этой статье будем рассматривать валютную пару EUR/USD. Итак, Торговый дом и Трейдер с пометкой "Успешный", то есть чаще всего, торговые операции, проведенные этим участником, приносят ему прибыль. Пусть на текущий момент курс валютной пары равен 1.3807/1.3810. Трейдер занимает длинную позицию и покупает EUR на 10 000 USD по цене 1.3810. Торговый дом, анализируя ситуацию, приходит к выводу, что данный трейдер допускает ошибки крайне редко и соответственно стремится минимизировать свои потери, не привлекая свои средства в данной сделке. Он обращается в Клиринг за запрашиваемыми средствами, так как Торговый Дом - это весомый клиент, то цены на продажу и покупку будут лучше для него, например, 1.3806/1.3809. Деньги трейдера переводятся в Клиринг и валюта, необходимая трейдеру, покупается Торговым Домом по цене 1.3809.


Сделаем предположение, что трейдер не ошибся в своих расчетах и спустя некоторое время, курс EUR/USD стал равен 1.3907/1.3910. Трейдер решает выйти из рынка и продает уже EUR по 1.3907. Эта транзакция отправляется Торговым Домом в Клиринг, где соответственно цена на валютную пару составляет 1.3906/1.3909. Валюта продается Торговому Дому по цене 1.3906 и передается трейдеру по цене 1.3907.


Баланс Трейдера: (1.3907-1.3810)*10 000USD =+97 USD
Баланс Торгового Дома:((1.3907-1.3906)+(1,3810-1,3809))*10 000 USD = 2 USD

В данном случае, деятельность "Торгового Дома" можно классифицировать как посредничество и данная операция принесла Торговому дому 2 USD прибыли.

Совсем по другому обстоит дело с Трейдерами, которым присваивается метка "Плохой" или "Претендент на слив". Пусть трейдер, так же, как и в первом случае, работает с валютной парой EUR/USD, котировка которой в Торговом доме составляет на текущий момент 1.3807/1.3810. Трейдер занимает длинную позицию по этой паре, соответственно покупает EUR по 1.3810 на сумму 10 000 USD. Торговый дом, проанализировав текущую ситуацию, уже не обращается в Клиринг, а предоставляет СВОИ средства трейдеру.


Предположим, что трейдер просчитался и курс EUR/USD стал 1.3707/1.3710, не ожидая таюй ситуации, трейдер решает избавиться от приобретенного актива и продает EUR уже по 1.3707


Баланс Трейдера: (1.3707-1.3810)*10 000 USD = -103 USD
Баланс Торгового Дома: (1.3810-1.3707)*10000USD=+103 USD

В этой схеме, чистый заработок Торгового Дома приравнивается к убыткам Трейдера.

Итак, рассмотрев две схемы можно предположить, что Трейдерский Дом будет стремиться как можно реже выводить средства в Клиринг и предоставлять Трейдерам свои денежные ресурсы, для увеличения своего капитала.

Для этого у Трейдерского Дома есть схема хеджирования позиций. Например, на рынок хотят выйти 11 трейдеров, по валютной паре EUR/USD. Из 11 трейдеров, 6 хотят купить EUR и 5 человек продать EUR. Фактически 5 трейдеров на покупку хеджируют позиции 5 трейдеров на продажу и одного необходимо вывести в Клиринг. При реализации этой схемы Трейдерский Дом полностью застраховал себя от убытков.

Вывод: Баланс Торгового Дома при любых обстоятельствах будет положительным. Но это не означает, что Торговые дома пытаются обмануть или забрать деньги у трейдера, они выступают посредниками между рынком и трейдером. Трейдер сам принимает решение при открытии позиции и вся ответственность полностью лежит на нем.