Существуют два основных подхода к анализу курсов валют, которые не являются взаимоисключающими, а скорее дополняют друг друга. Это технический и фундаментальный анализ. На основе данных методов осуществляется прогнозирование валютных временных рядов. При этом, если технический анализ имеет дело непосредственно с данными самих валютных курсов, то есть с числовыми значениями, то фундаментальный – носит более концептуальный характер и направлен на изучение условий, которые складываются на рынке той или иной валюты.

Фундаментальный анализ имеет несколько уровней. Прежде всего, определяется фаза экономического цикла, в которой находится экономика определенного региона, страны. При этом, у цикла имеется четыре состояния. Это кризис, подъем, пик и спад. В соответствии с тем, какая в настоящее время фаза экономического цикла имеет место, выбирается стратегия работы на рынке. Нужно отметить, что фундаментальный анализ носит скорее долгосрочный характер, поэтому больше всего подходит институциональным инвесторам, а не частным трейдерам. Однако, существует довольно значительное количество различных факторов, которые довольно сильно влияют и в краткосрочной перспективе.

Среди факторов, влияющих в краткосрочном плане, выделяются публикации важных статистических данных о состоянии экономик различных стран. Можно выделить, например, такие, как количество безработных, данные об инфляции, уровне процентных ставок, данные по некоторым важнейшим отраслям экономики, например, по рынку недвижимости. Всю эту информацию трейдер может получить либо из информационно-торговой платформы, с помощью которой совершает сделки на рынке Форекс, либо на сайтах компаний, с которыми работает.

Следующей важной составляющей являются различные текущие новости, которые могут оказать влияние на доверие инвесторов к той или иной стране. Были случаи, когда высказывания какого-либо политического лидера обрушивали котировки валют в течение нескольких часов. И хотя очень сильно повлиять на курсы валют такие высказывания не могут, так как есть и политики Центральных банков, которые регулируют состояния курсов национальных валют, и другие важные данные, однако, рядового трейдера подобная информация может выбить из сделки и привести к ошибочному прогнозу.

В целом же, для частного трейдера наиболее оптимальным вариантом может быть использование фундаментального анализа только в качестве общего представления о состоянии экономики той или иной станы. Практическое использование макроэкономических данных отличается чрезвычайной сложностью и требует очень серьезных экономико-математических расчетов, которые сделать в домашних условиях порой просто вообще не под силу. Поэтому торговля только по фундаментальному анализу на валютном рынке является фактически невозможной, что, конечно, не умаляет его значимости, так как роль всех этих факторов является ключевой для изменения динамических рядов валютных курсов.