Доллар США (USD) подрос на прошедшей неделе на фоне опасений, что рокировка в политике не поможет Европе разрешить проблемы, которые связаны с кризисом долгов региона.

В течение всей недели внимание инвесторов было сосредоточено на событиях в Италии и Греции.

Лукас Пападемос, премьер-министр Греции, получил официальное одобрение собственного итогового проекта бюджета на 2012 г., направленного на увеличение доверия кредиторов в предоставлении получения международного финансирования. Согласно проекту бюджета, в 2012 году дефицит в разрезе ВВП снизится до 145.5% с 161.7% в этом году.

Между тем, разнящиеся позиции Франции и Германии относительно роли ЕЦБ в текущем кризисе продолжали оказывать влияние на ситуацию на валютном рынке.

В пятницу новый глава ЕЦБ Марио Драги дал понять, что центральный банк не будет проводить более агрессивную политику в вопросе ограничения масштабов кризиса на фоне призывов Франции и других стран играть большую роль в обеспечении кредитов, чтобы воспрепятствовать дальнейшему распространению текущих проблем региона.

Премьер-министр Марио Монти представил новый кабинет министров, который сплошь состоит из технократов - среди членов выбранного правительства нет политиков. Монти возглавит Министерство финансов. Более того, Марио Монти заручился поддержкой нижней палаты парламента страны (556 голосов против 61).

На прошлой неделе международное рейтинговое агентство Fitch предостерегло относительно вероятного влияния проблем ЕС на американский банковский сектор. Агентство также отметило, что до тех пор, пока проблемы в ЕС не будут оперативно решаться, прогнозы для американской банковской сферы будут ухудшаться.

Доллар получил также поддержку как валюта-убежище, в частности после того, как усилились спекуляции относительно возврата Европы в состояние рецессии, что затмило надежды на то, что новые политические лидеры как в Италии, так и в Греции смогут внедрить необходимые меры по улучшению ситуации.

Брокер MTBankFX сообщает, что опасения на рынке выросли после того, как обнародованный отчет показал падение промышленного производства в регионе на 2% в сентябре после августовского роста на 1.4%.

ЕВРО:

Единая валюта (EUR) отступила по итогам недели, поскольку оптимизм относительно того, что политические перестановки в регионе хотя бы частично спасут сложившуюся ситуацию быстро померк.

В конце недели в фокусе рынка оказался ЕЦБ, который начал выкупать облигации Италии и Испании в ответ на слабые итоги проведенного в четверг аукциона облигаций.

Было также много разговоров о том, что ЕЦБ будет предоставлять финансы для МВФ, который, в свою очередь, мог бы кредитовать периферийные страны ЕС. Эта схема дала бы возможность ЕЦБ обойти правовые проблемы на запрет кредитования правительства.

Хотя Германия и ЕЦБ все еще не пришли к соглашению, вскоре переговоры могут начаться на фоне отсутствия других альтернатив сохранить европейскую банковскую систему и мировую экономику здоровыми.

Есть вероятность, что единая валюта (EUR) продолжит торговаться сдержанно до тех пор, пока участники рынка не увидят позитивных результатом от конкретных действий, предпринятых с целью выхода из кризиса.

С начала недели евро упал на 1.8% против доллара, несмотря на некоторое восстановление позиций в пятницу.

ФРАНК:

Швейцарский франк (CHF) также снизился против доллара США (USD) после того, как Томас Джордан, вице-президент Национального Банка Швейцарии, заявил, что франк остается "переоцененным" и центральный банк готов и далее предпринимать меры по ограничению рисков ценовой стабильности и экономике, которые несет в себе дорогой франк. Он отказался давать комментарии относительно вероятности повышения порогового курса привязки к евро с текущего 1.20.

Франк также отступил после того, как правительственная статистика показала падение индекса цен производителей в прошлом месяце на 1.8% по сравнению с прошлогодним показателем.

ФУНТ:

Стерлинг (GBP) упал на 0.2% против евро и на 1.7% по отношению к доллару после того, как инфляция в стране снизила темпы роста с 5.2% до 5%, вернув в фокус рынка вероятность дальнейшего применения стимулирующих рост экономики мер.

Опубликованный в среду ноябрьский инфляционный отчет Банка Англии дает сильный сигнал о необходимости дополнительных мер количественного смягчения.

Согласно документу, в течение 2 лет инфляция снизится до уровня 1.3% при условии сохранения программы покупки активов в объеме stg275 млрд. и текущих рыночных процентных ставок.

Ожидается, что процентная ставка начнет повышаться не ранее начала 2013 и к завершению года составит 0.8%, через три года инфляция не будет превышать 1.5%, а ВВП окажется значительно слабее в ближайшем будущем по сравнению с августовскими прогнозами, однако, продолжит медленный рост до немногим выше 3% в период двух ближайших лет.

Дополнительное давление на стерлинг оказала статистика Великобритании, которая засвидетельствовала, что уровень безработицы в Великобритании достиг 15-ти летнего максимума в 8.3%, а безработица среди молодежи подросла более чем на 1 млн. человек впервые с 1992 г. Это является еще одним сигналом к тому, что в первом полугодии 2012 г. экономические темпы роста страны могут быть безрезультатными, о чем на пресс-конференции заявил Мервин Кинг, глава центрального банка.

Так, статистика показала, что безработица, которая рассчитывается по методологии Международной Организации Труда (ILO), увеличилась на 129,000 до 2.63 млн. (максимальный прирост с 2009 г). Число обращений за пособиями по безработице в прошлом месяце увеличилось на 5,350 до 1.6 млн.

ЙЕНА:

Йена (JPY) сохранила позитив против основных валют после того, как по итогам заседания Банк Японии оставил основную учетную ставку на уровне 0-0.1 %, при этом понизив экономические прогнозы, ссылаясь на риски со стороны снижения темпов восстановления мировой экономики.

Глава Банка Японии Масааки Ширакава и его коллеги также единогласно оставили без изменений фонд по выкупу активов на уровне 20 трлн. йен ($259.7 млрд.).

В четверг Банк Японии заявил, что японский экспорт и объемы выпуска продукции, вероятно, не покажут прироста в обозримом будущем прежде, чем восстановят некоторый рост, при этом прогнозы остаются неопределенными из-за спада темпов роста мировой экономики и негативного влияния сильной йены.

Наводнение в Таиланде также окажет свое негативное влияние на японский экспорт в последнем квартале текущего финансового года, поскольку стихия привела к сбою в цепи поставок по всей Азии. Об этом Банк Японии сообщил в своем ежемесячном отчете.

Банк Японии продолжает придерживаться прогноза относительно того, что Япония возобновит умеренный рост, однако прогнозы существенно зависят от развития экспортного рынка страны. Если европейский кризис распространится на Азию, центральный банк может быть вынужден пересмотреть прогнозы по экономике.

Также японская йена улучшила свое положение после того, как правительственный отчет показал, что, согласно предварительным оценкам, рост ВВП Японии в третьем квартале составил 1.5% против предыдущего значения в -0.5%.

Премьер-министр Японии Нода заявил, что рост йены против евро и доллара отражает долговые проблемы в Еврозоне и слабость экономики США.

Напомним, что 31 октября власти Японии провели масштабную интервенцию с целью ослабить дорогую йену, что вредит экспортно-ориентированной экономике.

ТОВАРНЫЕ ВАЛЮТЫ:

Австралийский и новозеландский доллары (AUD, NZD) протестировали минимальные уровни за последний более чем месяц на опасениях, что темпы роста мировой экономики замедлятся на фоне европейского долгового кризиса.

ABCТРАЛИЕЦ: Австралийский доллар (AUD) торговался ниже паритета на прошлой неделе.

Однако в начале недели частично поддержку курсу оказали протоколы ноябрьского заседания Резервного Банка Австралии, которые оказались не столь пессимистичными, как прогнозировалось и несколько ослабил спекуляции относительно снижения процентных ставок в стране.

КИВИ: Новозеландский доллар показал 6-недельный минимум против доллара США (USD) и йены (JPY) после того, как обнародованные сведения показали минимальный за последние 2 года рост индекса цен производителей.

Так, статистика засвидетельствовала, что индекс цен производителей в третьем квартале вырос на 0.6% (минимальный рост с четвертого квартала 2009 года).

КАНАДЕЦ: Канадский доллар (CAD) отступил по итогам последних пяти торговых сессий, несмотря на пятничное восстановление после того, как опубликованная статистика показала, что потребительская инфляция подросла в октябре на 0.2%, превзойдя средний прогноз экспертов в 0.1%. В годовом исчислении индекс потребительских цен подрос на 2.9% против 3.2% в сентябре месяце и майского максимума в 3.7%.

Отдельный отчет показал, что в сентябре иностранные инвесторы купили ценные бумаги Канады на сумму в С$7.35 млрд. ($7.15 млрд.), причем львиная доля приобретений пришлась на правительственные краткосрочные облигации. В III квартале объем инвестиций на рынке ценных бумаг достиг рекорда в 16.2 млрд. канадских долларов, что значительно больше предыдущего рекорда, который был установлен в IV квартале 2008 г. в размере 9.9 млрд. канадских долларов.