Корреляции валютного рынка Forex с индексом Dow Jones и более обширными финансовыми рынками продолжают находиться вблизи рекордных уровней, и многие валюты с довольно высокой пунктуальностью придерживались движений товарных цен. В целом, эти мощные корреляции подразумевают, что валютная торговля на рынке обязана проводиться с учетом процессов на других финансовых рынках.

Сильные валютные корреляции предполагают, что рынки главным образом продолжают двигаться в тандеме. Это означает, что критически важно контролировать движения на фондовых рынках и отслеживать настроение более широких финансовых рынков при торговле долларом США, австралийским долларом и другими основными мировыми валютами.

Корреляция валютных пар на рынке Форекс

Давайте рассмотрим корреляции валют против нефти, золота, меди и индекса DJIA на множественных временных форматах.


Корреляция между Индексом доллара и Индексом DJIA продолжает находиться около рекордных уровней. Валюта США, являясь "зоной безопасности" продолжает с высокой точностью следовать за изменениями настроений на финансовых рынках, и поэтому при торговле долларом очень важно отслеживать более широкие рыночные движения.


Как валюта с одной из самых низких краткосрочных процентных ставок среди основных мировых экономик, доллар США оставался фаворитом у спекулянтов, поскольку трейдеры заимствуют американскую валюту, чтобы финансировать инвестиции в высокодоходные активы.

В нормальные, спокойные времена инвесторы стремятся извлечь выгоду, дешево заимствуя в американских долларах, чтобы покупать более рискованные активы, вроде акций и даже других валют - например, австралийских долларов. Все же, когда рынки агрессивно сокращают риски, и индекс Dow Jones падает, трейдеры часто будут закрывать те же самые короткие позиции по американской валюте, заставляя доллар США резко укрепляться.

Например, в настоящий момент мы ожидаем, что доллар США возобновит свое недавнее снижение, если фондовый рынок продолжит восстанавливаться после предыдущего снижения.

В свою очередь, канадский доллар недавно торговался в жесткой связке с ценой нефти, закрепляя свое положение в блоке "товарных" валют. С одной стороны, кажется, что инвесторы покупали нефть и другие сырьевые товары в качестве хеджирования против слабости американского доллара. С другой - канадская экономика остается крупным чистым экспортером нефти, и ее валюта, соответственно, очень чувствительна к резким движениям на рынке сырья.


Мы ожидаем, что валютная пара USD/CAD продолжит демонстрировать тесную (отрицательно) корреляцию с нефтяными ценами.

Корреляция австралийского доллара с товарными ценами также продолжает оставаться достаточно сильной, и товарные цены, вроде меди, остаются существенным фактором при торговле австралийской валютой. Традиционный представитель валют "товарного блока", австралийский доллар остается сильно-зависимым от движений на рынке базовых металлов. Сильный рост в Китае и других развивающихся экономик поддерживал высокий спрос на медь и подтолкнул австралийский доллар вверх.


Таким образом, если предположить, что этот рост продолжится, то валютная пара AUD/USD может и дальше развивать свой долгосрочный восходящий тренд. Конечно, аналогично может быть верна противоположная ситуация: снижение спроса на медь и другие базовые металлы могут привести к ослаблению австралийской валюты.