Адаптивная ценовая зона (APZ) - это индикатор технического анализа, разработанный Ли Либфартом и первоначально подробно описанный в журнале "Technical Analysis of Stocks & Commodities" в 2006 г. Адаптивная ценовая зона (APZ) - это индикатор Форекс на основе изменчивости, отражаемый в виде набора полос, которые размещены на графике цены.

Этот и другие индикаторы кластер дельта были разработаны, в первую очередь, для того, чтобы помочь трейдеру определять потенциальные разворотные моменты на финансовых рынках - он особенно полезен на нетрендовых, изменчивых рынках. В данной статье мы рассмотрим расчеты, лежащие в основе индикатора APZ, а также некоторые возможности его применения в торговле.

Вычисление Адаптивной ценовой зоны

Индикатор APZ основывается на краткосрочной двойной сглаженной экспоненциальной Скользящей средней (EMA), которая реагирует на ценовые изменения с уменьшенной задержкой. Экспоненциальная Скользящая средняя от другой EMA используется с целью получения быстрореагирующей линии средних значений. Экспоненциальная Скользящая средняя (EMA) придает больший вес или значение более недавним ценовым данным за указанный период.

Это отличает ее от простой Скользящей средней (SMA), которая придает равный вес всем ценовым данным за выбранный период. Так как линия EMA выделяет более недавнюю ценовую активность, то она способна быстрее реагировать на текущие ценовые колебания и изменения рыночных условий. Индикатор APZ использует цены закрытия 5-периодной EMA от другой 5-периодной Скользящей средней.

Адаптивный компонент вычисления индикатора APZ исходит от использования адаптивного диапазона для измерения изменчивости. Это значение изменчивости достигается, вычисляя 5-периодную EMA от второго экспоненциального усреднения значений текущего диапазона (максимум минус минимум):

Значение изменчивости = 5EMA [5EMA (максимум -минимум)]

Затем значение изменчивости умножается на фактор отклонения (например, 2), чтобы сформировать верхнюю и нижнюю полосы. Фактор отклонения определяет расстояние, на котором полосы располагаются от средней цены. Более высокое значение фактора отклонения более свободно охватывает цену, а более низкие значения отклонения будут следовать более близко к цене. Как только значение изменчивости было умножено на определенный фактор отклонения, добавляется значение изменчивости, чтобы сформировать верхнюю полосу APZ, и вычитается, чтобы определить нижнюю полосу APZ:

Верхняя полоса APZ = (Значение изменчивости * Фактор отклонения) + Значение изменчивости;

Нижняя полоса APZ = (Значение изменчивости * Фактор отклонения) - Значение изменчивости.

Принцип работы индикатора

В результате вычисления индикатора APZ формируются две полосы, которые располагаются на ценовом графике. Верхняя и нижняя полосы APZ несимметричны между собой. Напротив, полосы, сформированные APZ, учитывают изменчивость, демонстрируя изменение формы и ширины (расстояние друг от друга) по мере изменения ценовой активности. Вообще, расстояние между верхней и нижней полосами APZ будет увеличиваться с более сильными ценовыми колебаниями, и сжиматься во время периодов уменьшения ценовых колебаний. Поэтому, широкие полосы указывают на повышенную изменчивость, а узкие полосы представляют периоды уменьшенной изменчивости. На диаграмме 1 показан дневной график фьючерсов Russell 2000 e-mini, где хорошо видно поведение полос индикатора APZ:


Ценовая активность обычно остается в пределах полос APZ. Когда цена пересекает полосы вверх или вниз, это означает ее отклонение от статистического среднего значения и, следовательно, цена стремится вернуться к своему среднему значению внутрь полос. С учетом этого, индикатор APZ может помочь трейдерам идентифицировать возможные разворотные моменты: когда цена движется выше верхней полосы APZ, возникает возможность продажи, так как имеется статистическое стремление цены вернуться в пределы полос APZ. Когда цена пересекает нижнюю полосу APZ вниз, возникает возможность для покупки.

Применение в торговле

Индикатор APZ может быть полезен на любом рынке или временном интервале, и особенно подходит для торговли на изменчивых, нетрендовых рынках. Наиболее распространенный метод использования индикатора APZ заключается в том, чтобы входить в короткую сторону (продажа), когда цена нарушает верхнюю полосу APZ. И, наоборот, входить в длинную сторону (покупка), когда цена нарушает нижнюю полосу APZ.


На диаграмме 2 показан 1-минутный график фьючерсов Russell 2000 e-mini. Выделенные желтые области показывают, где цена пересекала вверх или вниз полосы APZ. На диаграмме также синими точками отмечены случаи, когда произошло нарушение полос. В то время, как индикатор APZ полезен в установлении потенциальной возможности для открытия длинной или короткой позиции, его использование в качестве полностью автономной торговой системы может быть весьма ограничено.

Так как полосы APZ не являются симметричными, трейдеры должны использовать цели по прибыли и другие методы управления деньгами, чтобы эффективно закрывать торговые позиции. Другими словами, трейдеры не должны просто ждать противоположного сигнала для закрытия или разворота торговой позиции.

Кроме того, как и с почти любым техническим инструментом, отдельный индикатор Форекс может быть полезен для того, чтобы подтвердить сигнал покупки или продажи. Поскольку индикатор APZ является подходящим для изменчивых рынков, индикатор измерения тренда, вроде Индекса средней направленности (ADX) может быть ценен для установления относительной силы тренда, таким образом, подтверждая или опровергая сигналы APZ. Индикатор ADX, созданный Веллесом Вайлдером, может помочь трейдерам определять области, где тренд теряет силу, и, соответственно, подтвердить, где вероятно произойдет разворот цены, как указывает индикатор APZ.

Индекс средней направленности измеряет относительную силу тренда, показанную в масштабе от 0 до 100, и обычно отображаемую в виде изогнутой линии ниже ценового графика. Значения ADX ниже 30 или его снижение отражают ослабление тренда и могут подтвердить возможности для ожидаемых ценовых разворотов, показанных APZ. Когда значение ADX выше 30 или идет его повышение, то подтверждения не происходит, и следует с осторожностью подходить к любым сигналам APZ.


На диаграмме 3 показан график с обоими индикаторами: APZ и ADX. Здесь мы видим, что значения ADX остаются выше 30 для всех случаев, когда цена проникла через полосы APZ. Поэтому эти потенциальные сигналы входа могут игнорироваться, так как индикатор ADX не дал никакого подтверждения.

Заключение

Технический индикатор APZ обеспечивает трейдерам метод определения потенциальных рыночных разворотов. Так как индикатор APZ лучше всего работает на изменчивых, не-трендовых рынках, то трейдерам рекомендуется использовать индикатор измерения тренда в сочетании с индикатором APZ, чтобы избежать входов в рынок во время периодов сильной трендовой активности.

Параметры индикатора APZ следует приспосабливать к конкретному рыночному инструменту, периоду графика и торговому стилю. Фактор отклонения будет иметь самое большое влияние на значения форекс индикатора. Чем меньше фактор отклонения, тем ближе к цене располагаются полосы, и наоборот - большее отклонение дает цене больше места, чтобы двигаться между верхней и нижней полосами APZ.

Ценовые полосы - это популярные у трейдеров технические индикаторы. В то время как подобно другим полосам, индикатор APZ использует в вычислении более быстрые Скользящие средние, которые позволяют индикатору APZ быстрее реагировать на ценовые колебания, особенно во время изменчивых, подвижных рынков.